まずライフプランからみて、どのくらいのお金を住宅にかけられるかです。
収入や資産、家族構成、家計の状況や夫婦の働き方、家族が増えるのかどうか、老後の生活設計など、そのうえでライフプランに基づいた資金計画を立てる必要があります。

つづいてキャツシュフロー（将来の家計簿の予測値）の確認が大事です。遠い将来の収支（住宅ローンは長期になります）よりも教育費を負担しながら老後資金も貯めていく時期の資金繰りが大切になります。
ライフプランに基づいて将来の家計を予測し、頭金を決めることで初めて住宅の適正価格が決まります。資金繰りがしっかりしていれば、金利の動向や価格の低迷などのリスクが発生しても、家計が破綻することはないです。

資産価値としてどう考えるかです。将来ローン完済後は自分の物になります。老後の家賃の支払いがなく、自宅が資産として残る安心感はありますが、住宅価格そのものが下落していくリスクもあります。 逆に大きく値上がりし売却益が出る可能性もあります。終の棲家とせず売却してマンション暮らしする人も多くみられます。